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Tempus AI

TEM · IA en Salud

Baja ConviccionCrecimiento
$46.05+2.18 (+4.97%)
Cap: $8.3BVol: 5.5M
$40.77Rango 52 semanas$104.32
4/10General
9/10Crecimiento
1/10Valuacion
6/10Moat
4/10Gestion
2/10Riesgo
P/E-952.8x
EV/EBITDA-42.2x
Margen Op.-19.8%
ROE-67.4%
Macro
S&P 5007601
VIX15.9
Treasury 10Y4.69%
WTI$80.0
Oro$4107
DXY100.0
BTC$63.5k

Sobre Tempus AI

Modelo de Negocio de Tempus AI

Tempus AI es una empresa de tecnología aplicada a la salud que se especializa en la recopilación y análisis de datos clínicos y moleculares. Su propuesta de valor central reside en una plataforma de inteligencia artificial diseñada para optimizar la medicina de precisión, particularmente en oncología. La compañía actúa como un puente entre la investigación genómica y la práctica clínica, ayudando a proveedores y farmacéuticas a personalizar tratamientos basados en el perfil biológico de cada paciente.

La empresa genera ingresos principalmente a través de servicios de secuenciación genómica y el licenciamiento de su biblioteca de datos propietaria, la cual es una de las más grandes del mundo. Con un crecimiento de revenue de $0.5B en 2023 a $1.3B en 2025, Tempus AI opera bajo un modelo de alto escalamiento, aunque hasta la fecha ha priorizado la expansión sobre la rentabilidad, manteniendo márgenes operativos negativos del 24.3%.

Tesis de Inversion

Actualizado: 27 de julio de 2026

Tempus AI es una apuesta especulativa de alta intensidad en oncología de precisión que intenta escalar su plataforma mediante adquisiciones agresivas como Personalis, operando bajo un modelo de alto consumo de caja sin visibilidad clara hacia la rentabilidad.

La apuesta por la escala: Adquisiciones y Efectivo

La reciente adquisición de Personalis por $1.5 mil millones refleja la estrategia de Tempus AI de consolidar su ventaja competitiva mediante la expansión inorgánica. Aunque el crecimiento de ingresos es notable, pasando de $0.7B a $1.3B en dos años, el mercado cuestiona la capacidad de la empresa para monetizar su vasta base de datos. La operación de Personalis busca fortalecer sus capacidades de secuenciación, pero añade presión a un balance que ya muestra un ROE de -81.6% y un Margen Neto negativo del 22.2%.

Valuación y Riesgos Operativos

La acción cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas ($42.91 vs máximo de $104.32), lo que refleja el escepticismo de los inversores ante un P/E de -542.0. A pesar de que firmas como Aristotle Atlantic Partners han incrementado su posición, la falta de una hoja de ruta clara para alcanzar el flujo de caja positivo mantiene la valoración bajo presión. Para América Latina, el potencial es relevante solo si Tempus logra estandarizar su tecnología para mercados emergentes, donde los costos de secuenciación genómica son un barrera significativa para la adopción masiva.

Drivers de Crecimiento

  • Crecimiento de ingresos orgánicos: salto de $0.5B (2023) a $1.3B (2025).
  • Adquisición estratégica de Personalis ($1.5B) para expandir capacidades genómicas.
  • Margen Bruto del 63.4% que sugiere un potencial de escalabilidad interesante.
  • Aumento en la participación institucional (ej. Aristotle Atlantic Partners con 136k acciones).
  • Expansión del uso de IA en la medicina de precisión para reducir tiempos de diagnóstico.

Catalizadores

  • Resultados del próximo reporte trimestral para evaluar el impacto de la integración de Personalis.
  • Anuncios sobre contratos de licenciamiento de datos con Big Pharma.
  • Posible mejora en los márgenes operativos tras la racionalización de costos post-adquisición.

Riesgos

  • Consumo crónico de efectivo: Margen neto de -22.2% y ROE de -81.6%.
  • Alta dilución potencial o necesidad de deuda adicional para financiar la compra de $1.5B.
  • Riesgo de ejecución en la integración de adquisiciones complejas en un entorno de tasas al 4.64%.
  • Valuación punitiva con un EV/EBITDA negativo de -45.0x.
  • Dependencia extrema del entorno macroeconómico para mantener la liquidez en mercados de capitales.

Metricas Financieras

Precio$46.05
Cap. de Mercado$8.3B
P/E-952.82x
EV/EBITDA-42.21x
P/Ventas
P/Libro18.64x
ROE-67.4%
Margen Bruto64.0%
Margen Operativo-19.8%
Margen Neto-17.8%
Rango 52s Alto$104.32
Rango 52s Bajo$40.77
Proximos Earnings

Historial de Ingresos

AnoIngresosUtilidad Neta
2025$1.3B$-245.0M
2024$693.4M$-746.3M
2023$531.8M$-214.1M

Preguntas Frecuentes sobre TEM

¿Qué es Tempus AI (TEM)?
Tempus AI (TEM) es una empresa del sector IA en Salud. Tempus AI es una apuesta especulativa de alta intensidad en oncología de precisión que intenta escalar su plataforma mediante adquisiciones agresivas como Personalis, operando bajo un modelo de alto consumo de caja sin visibilidad clara hacia la rentabilidad.
¿Cuál es la calificación actual de TEM?
Nuestro análisis otorga a TEM un score general de 4/10 (perspectiva negativa), con convicción baja. Los sub-scores son: Crecimiento 9/10, Valuación 1/10, Moat 6/10, Gestión 4/10, Riesgo 2/10.
¿Cuánto vale TEM en bolsa hoy?
TEM cotiza a $46.05 con una capitalización de mercado de $8.3B. Su ratio P/E es -952.8x. El rango de 52 semanas es $40.77 – $104.32.
¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en TEM?
Los principales riesgos identificados para TEM incluyen: Consumo crónico de efectivo: Margen neto de -22.2% y ROE de -81.6%.; Alta dilución potencial o necesidad de deuda adicional para financiar la compra de $1.5B.; Riesgo de ejecución en la integración de adquisiciones complejas en un entorno de tasas al 4.64%.. Nuestro score de riesgo es 2/10 (donde 10 = menor riesgo).
¿Es TEM una buena inversión a largo plazo?
Clasificamos a TEM como en fase de crecimiento, priorizando expansión de ingresos sobre rentabilidad, con convicción baja. Los catalizadores a mediano plazo incluyen: Resultados del próximo reporte trimestral para evaluar el impacto de la integración de Personalis.; Anuncios sobre contratos de licenciamiento de datos con Big Pharma.. Este análisis no constituye asesoramiento financiero — siempre realice su propia investigación.

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